Содержание
Слово одно, а за ним стоят разные величины, посчитанные по разным правилам и для разных целей. Разберём виды стоимости по очереди и покажем, какая из них нужна в какой ситуации.
Почему «стоимость» это не одно понятие
Стоимость доли для продажи, для выхода из ООО, для бухгалтерского баланса и для налога на имущество это четыре разные цифры, и ни одна не заменяет другую.
Поэтому первый вопрос в любой оценке не «сколько это стоит», а «какая именно стоимость вам нужна и зачем». Цель определяет вид стоимости, вид определяет метод расчёта, а метод определяет результат. Ошибка на первом шаге, с выбором вида, делает бессмысленной всю дальнейшую работу: даже безупречный расчёт не той стоимости даёт неверный ответ.
Виды стоимости по федеральным стандартам оценки
Когда стоимость определяет независимый оценщик в рамках оценочной деятельности (135-ФЗ), он работает с видами стоимости, закреплёнными в федеральных стандартах оценки (ФСО II «Виды стоимости»). Основных несколько.
Все они живут в системе оценочной деятельности, и оценщик в задании на оценку прямо указывает, какой вид определяет.
Справедливая и кадастровая: почему стоят отдельно
Кадастровую стоимость иногда относят к видам оценки, но определяют её по особым правилам, а не обычной индивидуальной оценкой. Её устанавливает государственная кадастровая оценка по Федеральному закону от 03.07.2016 № 237-ФЗ: специальные бюджетные учреждения регионов рассчитывают её методами массовой оценки, строя единые модели для групп схожих объектов недвижимости. Нужна она для целей налогообложения недвижимости. Поэтому кадастровая стоимость стоит отдельно от индивидуальной оценки и нередко расходится с рыночной, что и порождает споры об её оспаривании.
Справедливая стоимость это понятие бухгалтерского учёта по МСФО (IFRS) 13 и ФСБУ, а не вид стоимости по ФСО. Её задача не сделка, а достоверное отражение активов и обязательств в финансовой отчётности. По смыслу она близка к рыночной, но определяется для целей учёта и по правилам бухгалтерских стандартов.
Как справедливую стоимость применяют при переоценке и тесте на обесценение, разобрано в отдельных материалах о переоценке основных средств и обесценении активов.
Действительная стоимость доли и какая стоимость нужна вам
Действительная стоимость доли это вообще не оценочный вид стоимости и не понятие учёта, а корпоративно-правовая величина из Закона об ООО. Её платят участнику при выходе или исключении, и считают строго по закону: часть стоимости чистых активов общества, пропорциональная размеру доли.
Именно поэтому действительная стоимость часто расходится с рыночной стоимостью доли: чистые активы по балансу занижают реальную цену бизнеса. Спор о том, считать действительную стоимость по балансу или по рыночной стоимости чистых активов, разобран в отдельном материале о действительной стоимости доли. Действительная стоимость это не то же самое, что рыночная стоимость доли, и не то же, что справедливая стоимость в учёте.
| Вид стоимости | Откуда понятие | Для какой ситуации |
|---|---|---|
| Рыночная | ФСО (135-ФЗ) | Купля-продажа, залог, обоснование цены для налоговой, спор |
| Инвестиционная | ФСО (135-ФЗ) | Оценка для конкретного инвестора и его целей |
| Ликвидационная | ФСО (135-ФЗ) | Срочная продажа, банкротство, оценка залога |
| Кадастровая | 237-ФЗ, госкадоценка | Налог на недвижимость |
| Справедливая | МСФО (IFRS) 13, ФСБУ | Бухгалтерская отчётность, переоценка, обесценение |
| Действительная стоимость доли | Закон об ООО | Выход или исключение участника |
- Под словом «стоимость» скрываются разные величины, и выбор вида это первый и решающий шаг оценки.
- Рыночная, инвестиционная, ликвидационная это виды стоимости по ФСО для оценочной деятельности, а кадастровую определяют отдельно по 237-ФЗ методами массовой оценки.
- Справедливая стоимость это понятие бухгалтерского учёта по МСФО (IFRS) 13 и ФСБУ, а не вид по ФСО.
- Действительная стоимость доли это корпоративно-правовая величина из Закона об ООО, считаемая от чистых активов.
- Сначала определяют, какая стоимость нужна и зачем, и только потом считают.
Частые вопросы
Справедливая стоимость и рыночная это одно и то же
Нет, хотя они близки по смыслу. Обе опираются на условия сделки между участниками рынка, но рыночная стоимость это вид стоимости в оценочной деятельности по ФСО, а справедливая стоимость это понятие бухгалтерского учёта по МСФО (IFRS) 13 и ФСБУ, и определяется она для целей отчётности. На практике их величины могут совпадать или быть близкими, но основания, цели и правила расчёта у них разные, поэтому подменять одно другим в документах нельзя.
Почему действительная стоимость доли меньше её рыночной стоимости
Потому что их считают по разным правилам. Действительную стоимость определяют от балансовой стоимости чистых активов, а баланс отражает имущество по остаточной, а не рыночной цене и не учитывает репутацию и перспективы бизнеса. Рыночная стоимость доли отражает реальную цену с учётом рыночной стоимости активов и доходности. Поэтому действительная стоимость часто оказывается заниженной, и участник вправе добиваться расчёта по рыночной стоимости чистых активов.
Какую стоимость указывать в договоре купли-продажи доли
Рыночную, если стороны не связаны и хотят справедливую цену сделки. Рыночная стоимость это ориентир для свободной купли-продажи. При сделке между взаимозависимыми лицами опора на рыночную стоимость ещё и защищает цену перед налоговым органом, который иначе пересчитает её сам. Справедливая и действительная стоимость для договора купли-продажи не предназначены: первая для учёта, вторая для выхода из общества.
Кто определяет, какой вид стоимости нужен в конкретном случае
Чаще всего вид стоимости диктует цель оценки и применимая норма или документ. Для бухгалтерской отчётности нужна справедливая стоимость, для выхода из ООО действительная, для сделки и налогового обоснования рыночная, для налога на недвижимость кадастровая. Если цель сформулирована неточно, её уточняют до начала работы: оценщик фиксирует нужный вид в задании на оценку, потому что от этого зависит и метод, и результат.
Источники
Федеральные стандарты оценки (ФСО II «Виды стоимости») · Федеральный закон № 135-ФЗ · Федеральный закон от 03.07.2016 № 237-ФЗ «О государственной кадастровой оценке» · МСФО (IFRS) 13 и ФСБУ · Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью».Помогите сделать Арка Журнал полезнее
Ответьте на 3 коротких вопроса. Мы поймём, какие темы вам важны, и будем писать новые статьи точнее.
